31.10.2011

Voi kyllä. Sen se juuri teki.

Kiitoksia €tana.

€tanan jutusta löytyi linkki Suomen (keskus)pankin julkaisemaan raporttiin (PDF) rahoitusjärjestelmän vakaudesta. Kyseisen raportin ehdottomasti paras anti löytyi sivulta 34.


Katso kuviota. Seuraa nuolia ja lue. Huomaatko kuinka looginen sekä yksinkertainen kuvio on?
Kuviossa kerrotaan, että varallisuushintojen nousu on täysin riippuvaista pankkien tarjoamista luotoista. Ja kun varallisuushinnat kasvavat, luottonanto sekä kysyntä kasvavat. 

Hetkinen! Kertoiko Suomen (keskus)pankki, että mistä, miten ja kuinka asuntokuplat syntyvät? Voi kyllä. Sen se juuri teki.

Ei tässä vielä mitään! 

Nyt kun olet sisäistänyt kuvion logiikan, esitetään yksi äärimmäisen yksinkertainen kysymys: mistä korot maksetaan? Aivan oikein! Omasta tai toisen lainaamasta rahasta.

Hetkinen! K
ertoiko Suomen (keskus)pankki juuri, että pankit pyörittävät velkapyramidiponzihuijausta? Voi kyllä. Sen se juuri teki.

Etkö usko? Ok. Siirry saman dokumentin sivulle numero 44. Sieltä löytyy seuraavanlainen kuvio:



Hmm... jos kierrossa on vain tallettajan pääoma, joka lainataan eteenpäin, niin mistä korot maksetaan?
Aivan oikein! Omasta tai toisen lainaamasta rahasta. (demonista naurua)

(Valitettavasti pankkijärjestelmä ei toimi näin. Se ei todellakaan lainaa tallettajien rahoja. Se luo lainaamansa rahat laillisella kirjanpitokikkailulla "tyhjästä". Lopputulos on kuitenkin täsmälleen sama: velkapyramidiponzihuijaus.)

Turhat tyypit

Pelkkää silmänlumetta – tämä ei ratkaissut kriisiä
Suomeksi sanottuna 50-prosenttiselta tappiolta näyttävä ja kuulostava "taakanjako" tarkoittaa pankkien hallussa olevien Kreikan valtion velkakirjojen noin 25 prosentin arvon nousua. Tai paremminkin tarkoitti – velkakirjojen markkina-arvot nousivat jo.
...
Velkavipu tietäisi myös ERVV:n rakenteen muuttumista entistä huterammaksi.
...

Jokainen ERVV:n oman pääoman "oikea" euro kannattelisi "tulivoimineen" ja riskeineen 48000:a velkaeuroa. Olisi siinä vakausvälinettä kerrakseen.
Tällaista ei aivan turhat tyypit kykene keksimään.

30.10.2011

Ponzi ponzin sisällä

Muistatko euvostoliiton rahoitusvakausvälineen? Hienoa! Tässä laitoksessa on kaksi ällistyttävän hienoa ominaisuutta.

Ensimmäiseksi, se voi yhdellä mahtikäskyllä vaatia valtiolta rahaa. Tämän se voi tehdä budjettiraamin yli. Yksikään keskuspankki ei voi tällaista tehdä.

Toiseksi, se voi vaatia lainaehtoina mitä vain. Uusia lakeja tai muutoksia vanhoihin lakeihin. Tai vaikkapa jonkin mukavan uusliberalistisen idean toteuttamista. Yksikään keskuspankki ei voi tällaista tehdä.

Eli ERVV on kuin keskuspankki steroideilla. Se on suurempi, kovempi ja tylympi. Mutta valitettavasti sillä on yksi järkyttävän iso ongelma: korko.

Me lainaamme rahaa pankista, joka lainataan ERVV:lle, että se voi lainata jollekulle muulle (tämä sama muuten tapahtuu IMF:n kanssa). Eli viimeinen lainaaja maksaa korkoa koron korolle (menikö oikein?).

Toisin sanoen, ERVV on ponzi ponzin sisällä. Tämä ei tule toimimaan. ERVV tulee kaatumaan omaan mahdottomuuteensa. Miksi? Ällistyttävän yksinkertaista:
Herra Kanilla on monopoli banaanin tuotannossa. Kukaan muu ei saa tuottaa banaaneja. Jos joku muu edes yrittääkin tuottaa banaaneja, laittaa herra Kani poliisit asialle ja se (muu) joutuu vankilaan.

Eli kukaan muu paitsi herra Kani ei saa tuottaa banaaneja. Selvä? Selvä.

Herra Kani lainaa Sinulle banaanin, koska haluat banaanin (ihan tosi. Tarvitset sen banaanin. Ilman et voi elää. Usko pois). Aino ehto lainalle on se, että palautat lainaamasi banaanin täysimääräisen takaisin sekä puoli banaania ylimääräistä.

Seuraavaksi Sinä lainaat banaanin ERVV:lle sillä ehdolla, että lainaamasi banaani palautetaan (Sinulle) täysimääräisenä takaisin sekä yksi kokonainen banaani ylimääräistä.

Seuraavaksi ERVV lainaa banaanin jollekulle muulle. Aino ehto lainalle on se, että lainattu banaani palautetaan täysimääräisenä takaisin sekä puolitoista banaania ylimääräistä.

Vähän ajan päästä, lainasopimuksen mukaan, herra Kani haluaa Sinulle lainaamansa banaanin takaisin sekä puolikkaan banaanin korkoina.

Mitä tapahtuu?

Muista! Vain herra Kani saa tuottaa banaaneja.
ERVV on suunniteltu epäonnistumaan. Se on suunniteltu kaatumaan. Se on rakennettu niin, että se vie takaajavaltiot mukanaan.

28.10.2011

Aloitetaan (kääri hihat)

Herra Kani ei kykene jättämään tätä asiaa rauhaan. Tässä vain on jotain ällistyttävän poikkeuksellista. Jotain niin erityistä, että ei kykene. Anteeksi.

Muistatko tämän? Raha ja talous - Korosta
Jos kotitalouden tai yrityksen on maksettava ottamastaan lainasta korkoa pankille, eikö ole väistämätöntä, että velkojen maksu pankin luomasta rahavarallisuudesta tulee mahdottomaksi ja maksaakseen velkansa korkoineen taloudellisten toimijoiden on otettava lisää velkaa?
Hienoa! Aloitetaan (kääri hihat).

Kohdassa D kotitalous maksaa korkoja 100 ja yritys 200 rahayksikkön edestä pankille:

Mutta mitä ihmettä tapahtuu taulukon vasemmassa laidassa? Miksi ja miten pankin 3000 rahayksikön velat muuttuvat koronmaksun myötä 300 + 2700 rahayksiköksi?

Mikäli olisi tapahtunut lainanlyhennys, täytyisi 3000 vähentää 300. Näin ei kuitenkaan tapahdu, sillä tapahtui vain koronmaksu. Mutta jostain kumman syystä summan merkintä tapa muuttui. Miksi näin? Selitys on ällistyttävän looginen: tämä on (muistiin)merkintä siitä kuinka monta rahayksikköä on maksettu korkoja pankin lainaamasta pääomasta. Yksinkertaistettuna:
Korot maksetaan omasta tai toisen lainaamasta rahasta.
Eikä tässä vielä kaikki!

Kohdassa D yritys maksaa lainansa korot täysimääräisenä takaisin pankille. Tämä tapahtuu täysin riippumatta siitä, että laina-aikaa on kohtaan H asti. Tätä ei todellisuudessa tapahdu ikinä. Ei koskaan. Joten korjataanpas tämä, ja laitetaan kotitalous sekä yritys maksamaan lainaamansa pääoma sekä siitä aiheutuvat korot (10%) täsmälleen laina-ajan lopussa (pidetään kaikki muut säännöt samana). Tulos on ällistyttävä:

Miksi näin? Yksinkertaista:
Ne jotka ovat ottaneet lainaa eilen ja tänään, ovat velan takaisin maksamisessa täysin riippuvaisia niistä, jotka ottavat velkaa huomenna.
Ehkäpä tämä nyt saatiin loppuun käsiteltyä? Vai mitä herra Ahokas?

27.10.2011

Kun Kapteeni on oikeassa, hän on oikeassa.

Euro on täysin kannattamaton rahajärjestelmä
Suomeksi se tarkoittaa, että pankit luovat "rahaa" kaksinkertaisella kirjanpidolla asiakkaiden tarpeen mukaan vakuuksia vasten tai ilman.
...

Näin ollen asiakas, ja kaikki asiakkaat, voivat maksaa velkojensa korot vain jonkun muun nyt tai tulevaisuudessa pankista lainaamasta rahasta.

Näin ollen kyseessä on velkapyramidiponzi, joka johtaa aina ja väistämättä pankin asiakkaiden loputtomaan velkaantumiseen
Kapteeni, mitä olet mieltä?

Herra Kani on täysin samaa mieltä.

Anekdoottiin sisältyy usein humoristinen sutkaus tai lentävä lause (mutta ei tällä kertaa).

Fiva: Suomen pankeilla ei tarvetta lisärahalle
Finanssivalvonnan (Fiva) tietojen pohjana on Euroopan pankkiviranomaisen EBA:n laatima uusi arvio eurooppalaisten pankkien pääomatarpeesta.
Noin neljä kuukautta sitten tämän saman puljun analyytikot olivat sitä mieltä, että Dexia on elämänsä kunnossa.

Tässäpä mielenkiintoinen anekdootti:
... Basel III -säännöissä Tier 1 pääoma tarkoittaa osakekantaa, etuoikeutettuja osakkeita sekä tilinpitokikkailulla aikaan saatuja (tulevaisuudessa realisoituvia) verotuloja ja/tai menoja. Tangible Common Equity on vain osakekanta, eli omistajien pääoma, jolla voidaan mitata pankin kykyä tappioiden kattamiseen.
Eli, kun EBA:n analyytikot sanovat esimerkiksi OP-Pohjolan Core Tier 1 -suhteen olevan 12,0 prosenttia, on todellinen pääoma (josta tappiot oikeasti katetaan) huomattavasti alhaisempi.

Tästä tulee pikaklassikko. Lisää vain vesi.

EDIT:
Moody's Investors Service - Credit opinion: OP-Pohjola Group (PDF)


OP-pohjola kykenee ottamaan tappioita noin 5,5 miljardin euron edestä ja se on konkursissa.

Tekstin pätkiä

EURO SUMMIT STATEMENT (PDF)
Ohessa euvostoliiton huippukokouksen tuottama dokumentti. Kyseisestä dokumentista löytyy tällaisia tekstin pätkiä:
Further action is needed to restore confidence.
...
Measures for restoring confidence in the banking sector (banking package) are urgently needed...
...
Huono Suomennos:
Tarvitaan lisätoimia luottamuksen palauttamiseksi.
...
Tarvitaan kipeästi toimenpiteitä pankkijärjestelmän luottamuksen palauttamiseen (pankki-paketti) ...
Missäs ihmeessä herra Kani on vastaavaan törmännyt?

Suomen Pankin vuosikertomus 2010 (PDF)
Neuvosto korosti, että testit ovat tärkeä edistysaskel markkinoiden luottamuksen palauttamisessa.
Luottamuksen palauttaminen ehto taantuman välttämiselle

Liikanen: Luottamuspula uhkaa jo maailmantaloutta


Komissio käynnistää mittavan elvytyssuunnitelman kysynnän tukemiseksi ja luottamuksen palauttamiseksi Euroopan talouteen


Kuluttajien luottamus vajosi edelleen syyskuussa

No nyt muistuu mieleen. Ilman luottamusta pankit (ja näiden kautta koko talous) eivät toimi.

Noh, mitä pyramidihuijaus sekä ponzi-huijaus tarvitsee toimiakseen? Aivain oikein! Luottamusta.

Kannustaa niin muaan prkeleesti vol. 6

Talousarvioaloite 42/2011 vp
Tarkoituksena on tutkia, kuinka työtön nuori voidaan velvoittaa käymään osa-aikaisesti työssä. Työttömälle esimerkiksi osoitetaan yritys, jossa hänen on käytävä työssä 1-2 viikkoa kuukaudessa. Mainittujen tukien lisäksi ei makseta muita korvauksia.
Eihän tähän voi mitään enää sanoa. Eikun voipas!
Tämä on kovin normaalia toimintaa Neofeodalismiin degeneroituvalta entiseltä hyvinvointiyhteiskunnalta.
(Kannustaa niin muaan prkeelesti.)

Tällaista ei ihan turhat tyypit kykene keksimään.

Nonih, nyt harhaanjohtajamme aikovat "vivuttaa" ERVV:n viisinkertaiseksi. Mutta tämä ei ehkäpä ole se mielenkiintoisin asia: Vihdoin sopu: ERVV viisinkertaiseksi, pankeilta - 50
Yksityisten sijoittajien hallussa olevien Kreikan joukkovelkakirjojen pääomista leikataan 50 prosenttia, millä tavoitellaan maan velkataakan keventämistä noin sadalla miljardilla eurolla. 
Jatkuu: Repost: Why A €1 Trillion EFSF Is Not A "Bazooka" But A "Peashooter", And Is Woefully Inadequate
...it excludes ECB Greek debt holdings, ...
Huono Suomennos:
...(leikkaus) ei koske euvostoliiton keskuspankin Kreikan velkakirjojen omistuksia, ...
Ja jatkuu: Here Is How The 50% Greek Haircut Is Actually Just 28%
  • Greece has €350 billion in total debt including about €70 billion in Troika "post-petition" loans; these are untouched.
  • Of the €280 billion, roughly €75 billion is held by the ECB: this, like the Troika loans, will be untouched.
  • This leaves just ~€200 billion in actual debt to undergo a haircut.
  • Apply a 50% haircut to this debt (ignoring the fact that of this about €35 billion is held by Greek pension funds, and once the realization that Greek pensions have been cut in half dawns upon the population, the result will be the biggest riots ever seen in Athens yet).
  • Total debt to be cut: just about €100 billion.
  • Hence, of the total €350 billion, just €100 billion is eliminated, most of it used to backstop and service Greek pension and retirement obligations
  • €250, or the residual, of €350, the original, means 72%, or a 28% haircut.
  • Greek GDP was €230 billion on December 31, 2010 and declining fast.
  • And that is how a 50% haircut is "cut" almost in half
Huono Suomennos:
  • Kreikalla on 350 miljardin euron edestä velkaa sisältäen noin 70 miljardin edestä Troikan "post-vetoomus" (?) lainoja; joihin ei ole koskettu.
  • Jäljelle jäävästä 280 miljardista, noin 75 miljardia on euvostoliiton keskuspankilla, näihin ei kosketa.
  • Tämä jättää jäljelle noin 200 miljardin edestä velkaa, jota leikataan.
  • Lisää velkamäärään 50% leikkaus (ottamatta huomioon faktaa, että noin 35 miljardia tästä on Kreikan eläkerahastojen hallussa, ja kun väestö ymmärtääkin että heidän eläkkeensä on leikattu puoleen, tulee Ateena näkemään suurimmat mellakat koskaan).
  • Yhteensä velkaa leikataan 100 miljardia euroa.
  • Eli, kun 350 miljardista eliminoidaan pois vain 100 miljardia, josta suurinta osaa käytettiin tukemaan ja palvelemaan Kreikkalaisten eläkkeelle siirtymis- ja eläkkeellä olo-velvoitteita.
  • 250 miljardia, eli jäännös 350 miljardista, tarkoittaa 72%, tai 28% leikkausta.
  • Kreikan BKT oli noin 230 miljardia 31. Joulukuuta ja se on alenemassa nopeasti.
  • Ja näin 50% leikkaus "leikattiinkin" melkein puoleen.
Mutta ei tässä vielä kaikki! EU:ssa sopu kolmihaaraisesta elvytyspaketista
EU-presidentti Herman van Rompuy sanoi tiedotustilaisuudessa aamuvarhaisella, että euroalue ja Kansainvälinen valuuttarahasto IMF antavat Kreikalle yhteensä 100 miljardia euroa lisälainaa.
Päivän päätteeksi, leikkauksista huolimatta, Kreikan velkataakka jää edelleenkin leijumaan 330 miljardiin euroon!

Hemmetin ovelaa. Aivan ällistyttävää.

Eläkkeet saadaan leikattua puoleen sekä samalla saadaan lieka pidettyä mahdollisimman tiukalla.

Herra Kani nostaa hattua. Tällaista ei ihan turhat tyypit kykene keksimään.

26.10.2011

Esitetään yksinkertainen kysymys

Mitä yhteistä on seuraavilla asioilla?

Pankin asiakaspalvelu (kuva)

Pankkiautomaatti (kuva)

Maksupääte
(kuva)
Pankki- ja luottokortit (kuva)

Pankin verkkopalvelut
(kuva)

Vastaus on ällistyttävän yksinkertainen:

Pankin palvelintila (kuva)

Pankin palvelintilassa sijaitsevassa tietokoneessa on sovellus joka on tietokanta

Eräänlainen tietokanta (kuva)

Kaikkien pankkitilit sijaitsevat tällaisessa tietokannassa.

Jok'ikinen kerta, kun nostat tililtä rahaa, maksat laskuja, maksat tuotteista ja palveluista jne. jne. tililtäsi vähenee summa, joka on ykkösiä ja nollia pankin palvelintilassa sijaitsevassa tietokannassa.

Esitetään yksinkertainen kysymys: miten raha, joka on ykkösiä ja nollia tietokannassa, ajautui pankkitilillesi?

Yksinkertaisin vastaus on se, että ansaitsit sen. Teit töitä ja siitä maksettiin palkka joka näkyy ostovoimana (rahana) tililläsi.

Mutta (aina se mutta):
... Kaikki kulut, jotka yritys maksaa veroina, raaka-ainekuluina, energian hintana, vuokrina ja palkkoina, sisältyvät tuotteiden tai palvelusten hintaan. ...
Eli raha, joka Sinulle palkkana maksettiin, ei tullut yritykseltä itseltään. Yritys ansaitsi sen (rahan) tuottamalla tuotteita sekä palveluita. Toisin sanoen: yritykset ovat täysin riippuvaisia rahasta, joka on jo kierrossa

Tiedämme, että Setec Oy, joka on Gemalto Oy:n tytäryhtiö, tulostaa euron seteleitä. Mutta nämä setelit toimitetaan pankkeihin, pankkiautomaatteihin tai jopa kauppoihin. Näitä seteleitä ei saa ulos pankista, pankkiautomaatista tai edes kaupasta ellei tililläsi ole rahaa. Näin ollen Setec Oy ei maksanut palkkaasi.

Tiedämme, että Setec Oy tulostaa euron seteleitä vain-ja-ainoastaan Suomen (keskus)pankin pyynnöstä. Suomen (keskus)pankin vuoden 2010 vuosikertomuksesta (PDF) käy ilmi, että se on laskenut liikenteeseen noin 14 miljardin euron edestä seteleitä (kolikot puuttuvat).


Mutta yksikään Suomalainen yrittäjä tai työntekijä ei vie työtuntilistaansa Suomen (keskus)pankille. Näin ollen raha, joka Sinulle palkkana maksettiin, ei tullut Suomen (keskus)pankista. Itse asiassa setelit ovat vain ~9% kierrosta olevasta rahamäärästä:

(miljoonia euroja)

Toisin sanoen ~91% kierrossa olevasta rahamäärästä on tullut jostain muualta kuin Suomen (keskus)pankista.

Kunnat keräävät veroja, että saavat katettua menonsa. Valtio tekee täsmälleen samalla tavalla. Eli koko julkinen sektori on täysin riippuvainen rahasta, joka on jo kierrossa.

Joten mistä ihmeestä se raha, joka on ykkösiä ja nollia tietokannassa, oikein tuli? Jonkunhan sen on täytynyt luoda, eikö totta?

Ansaitsiko vientiteollisuus rahan, jonka sitten ansaitsit? Paljon mahdollista. Kun kauppatase summataan vuodesta 1884 alkaen, tulee siitä yhteensä ~160 miljardia euroa. Mutta miksi valtio ottaa velkaa? Tai miksi esimerkiksi kotitalouksien velkaantuneisuus on yli 110%? Varsinkin jos kierrossa on rahaa joka viennillä on jo ansaittu? Syy on varsin ilmiselvä: vientiteollisuus ei ansainnut sitä rahaa, joka Sinulle palkkana maksettiin.

Mutta mistä raha oikein tuli?

Tuliko raha (jonka ansaitsit) esimerkiksi rikkailta? Ei tullut. Heitä on liian vähän, että heidän kulutuksellaan olisi mitään merkitystä mihinkään (ja jostain heidänkin rahojen on tultava, eikö totta?)

Tuliko raha (jonka ansaitsit) jo olemassa olevista talletuksista? Ei taitanut tulla, sillä talletuskanta vain kasvaa kasvamistaan (ja jostain tämänkin rahan on tultava, eikö totta?).


Mikäli yksikään kansalainen yrittäisi tulostaa euroja Xerox 4127™ -kopiokoneella, ajautuisi hän nopeasti vankilaan ja väärennetyt rahat kerättäisiin pois.

Joten loppujen lopuksi jäljelle jää enää vain yksi vaihtoehto: pankki.

Tiedämme, että mikäli yksikään kansalainen yrittäisi päästä käsiksi pankin tietokantapalvelimiin (lisätäkseen tai poistaakseen ykkösiä ja nollia), ajautuisi hän vankilaan ja muutokset "pyyhittäisiin" pois.

Tiedämme, että voit kaivaa vaikka kuinka paljon ojaa, kasvattaa perunoita tai tehdä halkoja, eikä pankin tietokantoihin ilmesty yhtään ainoaa ykköstä ja nollaa lisää (joka siis vastaa tililläsi näkyvää rahasummaa).

Tiedämme, ettei yksikään pankki vastaanota yritysten työtuntilistoja palkkoja maksaakseen.

Tiedämme, ettei yksikään maatalouden ammatinharjoittaja saa pankilta rahaa tuotostaan vastaan.

Näin ollen ainoaksi keinoksi miten-ja-kuinka pankista saa rahaa, on laina.

Pankin ydinliiketoiminta on rahan lainaaminen. Näin ollen pankin tuottama tuote on raha. Tai ei aivan sanan "raha" varsinaisessa merkityksessä. Rahoitustarkastus (RATA) eli nykyinen Finanssivalvonta on muotoillut pankkien (ydin)liiketoiminnan varsin ytimekkäästi (PDF):
Luottolaitostoiminnassa ei lasketa liikkeelle rahaa vaan välineitä, joilla jo liikkeeseen laskettua rahaa voidaan sähköisesti käyttää.
Yksinkertaisuudessaan tämä tarkoittaa seuraavaa:
Suomen (keskus)pankki tulostuttaa Setec Oy:llä setelit (ja kolikot?). Jonka jälkeen ne toimitetaan pankkeihin, pankkiautomaatteihin tai jopa kauppoihin. Yksikään Suomalainen ei voi käyttää niitä ennen kuin on lainannut luottolaitokselta (pankilta) välineitä, joilla jo liikkeeseen laskettua rahaa voidaan (sähköisesti) käyttää. Ja nämä (välineet) ovat niitä ykkösiä ja nollia tietokannoissa, jotka loppujen lopuksi vastaavat tililläsi näkyvää summaa rahaa.
Ja tämä tarkoittaa seuraavaa:
Ennen kuin euro voidaan kuluttaa, se täytyy lainata (korolla tietenkin).
Eli se raha, jonka palkkana ansaitsit, on jonkun lainaamaa ja kiertoon kuluttamaa velkaa.

Valitettavasti tämä tarina ei lopu tähän. Ei todellakaan. Tämä oli vasta prologi.

25.10.2011

Euroopan alirahoitetuin ja vivutetuin hedgerahasto.

Mystery solved: ECB can’t afford the Greek barber shop
Otsikon Suomennos menee jotakuinkin näin: Mysteeri ratkaistu: euvostoliiton keskuspankilla ei ole varaa Kreikkalaiseen parturiin.

Ja sitten pari paljon puhuvaa kuvaa:

Kuka omistaa Kreikan (valtion) velkaa
(Huomaa kohta jossa lukee ECB. Luvut ovat miljardeja)

Euvostoliiton keskuspankin pääoma:

Kuten voimme kuvasta huomata euvostoliiton keskuspankki on koko Euroopan alirahoitetuin ja vivutetuin hedgerahasto (jos nyt tällaista analogiaa voi käyttää?), joka on menee konkurssiin jos-ja-kun Kreikan velat uudelleenjärjestellään.

Hmm... entä herra Liikasen johtama ponzinylläpitolaitos? Suomen (keskus)pankin vuoden 2010 vuosikertomuksen (PDF) mukaan sen:
...taseen koko oli vuoden 2010 lopussa yhteensä 46 mrd. euroa.
Ja omaa pääomaa löytyi:
... yhteensä 6,7 mrd. euroa, mistä on varauksia 2,2 mrd. euroa ja arvonmuutostilejä 2,3 mrd. euroa.
Kuinkas monella miljardilla Suomen (keskus)pankki olikaan ostellut kaikenlaisia ongelmajätepapereita?
Kriisivaltioiden velkakirjoista lähes kolme miljardia euroa on Suomen Pankilla.
Tästä tulee mielenkiintoista. Erittäin mielenkiintoista.

Mainitut analyytikot.

Vain nämä pankit tarvitsevat lisää pääomaa
Italian, Espanjan ja Portugalin pankit saattavat olla ne, jotka vaativat valtaosan arvioidusta sadan miljardin dollarin lisäpääomasta, kun taas Britannian, Saksan ja Ranskan pankit saattavat selvitä lähes kokonaan ilman pääoman vahvistusta.
...
Analyytikot ovat arvioineet pankkien lisäpääoman tarpeen olevan 90–110 miljardia euroa riippuen siitä, kuinka paljon valtionlainojen arvosta leikataan.
Jutussa mainitut analyytikot työskentelevät virastolle nimeltään European Banking Authority

Noin neljä kuukautta sitten nämä samat analyytikot olivat sitä mieltä, että Dexia on elämänsä kunnossa.

Mitä tähän enää lisäisi? Lainaanpas itseä:
Pankkijärjestelmän kokonaisvaltainen hyytyminen alkaa 5, 4, 3, 2 ... ihan minä hetkenä hyvänsä. Kohta. Nyt. Ei vielä vaan...
(Tälle rautakeuhkoon kytketylle kvadriplegia potilaalle ei tämän raajan menettäminen merkitse enää yhtään mitään.
)

Suomen (epä)virallinen työttömyysprosentti

Työttömyys helpotti – paitsi miehillä ja nuorilla
Syyskuun 6,9 prosentin työttömyys pieneni viime vuoden syyskuusta, mutta kasvoi hieman tämän vuoden elokuusta. Silloin työttömyysaste oli 6,6 prosenttia.
Herra Dönneriä lainatakseni: Laskeminen kannattaa aina.

Työllisyyskatsaus, Syyskuu 2011
Syyskuun lopussa työ- ja elinkeinotoimistoissa oli kaikkiaan 447 600 työnhakijaa,
Työvoima sukupuolen ja iän mukaan 2010/09 - 2011/09
Sukupuolet yhteensä. Ikäluokka: 15-64 ->  2 576 000
Työvoimaosuudet sukupuolen ja iän mukaan 2010/09 - 2011/09
Sukupuolet yhteensä. Ikäluokka: 15-64 ->  72,4
Lasketaan.
Ensin täytyy laskea kuinka monta tyyppiä on oikeasti työmarkkinoiden käytettävissä:
72,4 / 100 * 2 576 000 = 1 865 024
Sitten lasketaan Suomen (epä)virallinen työttömyysprosentti:
447 600  / 1 865 024 * 100 =  ~24%

Eli Suomen (epä)virallinen työttömyysprosentti Syyskuussa 2011 oli ~24%. Kasvua Kesäkuusta 2011 ~2 prosenttia. Palasimme (melkein) takaisin Huhtikuun tilanteeseen.

Kesäkuussa herra Kani veikkasi (epä)virallisen työttömyysprosentin kasvavan 26%. Kani oli väärässä. Hienoa!

"Tcha nana nanana"

Vatikaani otti ja meni julkaisemaan dokumentin nimeltään: TOWARDS REFORMING THE INTERNATIONAL FINANCIAL AND MONETARY SYSTEMS IN THE CONTEXT OF GLOBAL PUBLIC AUTHORITY

Dokumentissa on paljon mielenkiintoista asiaa, mutta yksi kohta pisti herra Kanin silmään:
Specific attention should be paid to the reform of the international monetary system and, in particular, the commitment to create some form of global monetary management, something that is already implicit in the Statutes of the International Monetary Fund.
Huono Suomennos:
Täytyisi kiinnittää erityistä huomiota kansainvälisen valuuttajärjestelmän sekä, erityisesti, jonkinlaisen maailmanlaajuisen rahahallinnon luomisen sitoutumiseen, tämä on jo epäsuorasti Kansainvälisen valuuttarahaston säädöksissä.
Herra Kanin mielestä tämä voi tarkoittaa vain yhtä asiaa:
Saat lainan, mikäli suostut näihin uusliberalistisiin lainaehtoihin.
Ja tässä vaiheessa Kani laittaa foliohatun päähän, laittaa silmänsä kiinni, sulkee korvansa tassuillaan ja hoilaa "Tcha nana nanana"

23.10.2011

Yritä uudestaan, yritä kovemmin.

Herra Kani on käsitellyt tätä asiaa pari kertaa aiemminkin. Mutta jostain kumman syystä se on jäänyt vaivaamaan. Joten otetaanpas revanssi: Raha ja talous - Korosta
Jos kotitalouden tai yrityksen on maksettava ottamastaan lainasta korkoa pankille, eikö ole väistämätöntä, että velkojen maksu pankin luomasta rahavarallisuudesta tulee mahdottomaksi ja maksaakseen velkansa korkoineen taloudellisten toimijoiden on otettava lisää velkaa?
Herra Ahokkaan esittämässä teoriassa on kolme perustavanlaatuista ongelmaa.

Ensimmäinen on varsin ilmiselvä: pankki ei koskaan - ikinä - luovuta liikevoittojaan 100% omistajilleen.

Toinen onkin sitten hieman hauskempi: yksikään velallinen ei koskaan - ikinä - maksa laina-ajan puolessa välissä velkansa korkoja kokonaisuudessaan takaisin pankille (tämä tapahtuu kohdassa D).

Kolmas ongelma on aika. Herra Ahokkaan esittämässä teoriassa toteutuva tapahtumasarja voisi olla mahdollinen muutaman minuutin tai ehkäpä yhden tunnin aikavälillä. Mutta laina-ajat ovat yleensä vuosia. Parhaimmassa tapauksessa vuosikymmeniä (millä ihmeellä yritys on vielä pystyssä kohdissa F ja G?).

Kahta ensimmäistä ongelmaa ei todellisuudessa tapahdu koskaan - ikinä - ja  niinpä koko teoria on älyllistä masturbointia juustoraastimella (vaikka tämän tekisi kuinka varovaisesti tahansa, se sattuu niin maan helevetisti) sekä hyvän Excel-taulukon tuhlausta.

(Suomennos: Tällä poimureaktorilla on hymynaama. Argumenttisi on mitätön.)

Herra Kani haluaa lähettää terveisiä herra Ahokkaalle: yritä uudestaan, yritä kovemmin.

22.10.2011

Jos tällä otsikolla olisi jotain tekemistä itse tekstin kanssa, lukisi tässä jotain muuta.

Paljastus: Tästä alkoi Suomen nousu Kreikan tieltä
Suomi oli 1990-luvun laman aikaan samanlaisessa kurimuksessa kuin Kreikka tällä hetkellä. Asiaa valottavat silloinen pääministeri Esko Aho ja muut tilannetta aitiopaikalta seuranneet päättäjät Suomen Pankki -dokumentissa, joka näytetään MTV3:lla sunnuntaina.
Herra Kani on samaa mieltä. Suomen 90-luvun lamassa sekä Kreikan nykyisessä ahdingossa on useita yhtäläisyyksiä. Mutta ehkäpä kaikkein selkein yhtäläisyys on pankkien pelastaminen koko kansakunnan kustannuksella.

Tätä mallia käytettiin Suomen 90-luvun lamassa varsin onnistuneesti. Nyt sitä ollaan käyttämässä Kreikkaan ja kohta koko euvostoliittoon.

Tästä tulee eeppistä epäonnistumista legendaarisilla mittasuhteilla.

Yhteiskuntamme vihollinen numero yksi.

Rahaa ei voi luoda tuottamalla tuotteita ja palveluita. Yksinkertaistettuna:
Rahan kierto alkaa vasta sitten kun joku menee pankkiin, lainaa sieltä rahaa ja kuluttaa sen eteenpäin. Eli pankista lainattu raha luo tuotannon arvoa vastaavan tulon.
Tämä fakta pitää paikkansa yli 150 maassa.

Mutta valitettavasti velkaa voidaan ottaa täsmälleen niin paljon kunnes lainanhoitokustannukset "syövät" liikaa elämisen jäävästä rahasta. Tämän jälkeen katoavat työpaikat ja ostovoima romahtaa, koska kaikki raha palaa takaisin sinne mistä se alun perin tuli: pankkiin.

Tämä on se mekanismi, joka aiheuttaa laman. Tämä on se mekanismi, joka degeneroi yhteiskuntajärjestelmämme Neofeodaaliseksi. Tämä mekanismi on yhteiskuntamme vihollinen numero yksi.

Tätä vihollista (tai ongelmaa) ei ole mahdollista voittaa millään määrällä leikkauksia, säästötoimenpiteitä, yksityistämistä tai [lisää uusliberalistinen idea]. Miksi? Siksi, koska maailman historiassa ei ole olemassa ainuttakaan maata joka on vaurastunut säästämällä.

On olemassa vain yksi ongelma: rahan syntymekanismi. Kaikki muu on vain oiretta tästä.

Huippusuosittu harrastus.

Michael Hudson - Russian Ripoff
... President Putin, now Prime Minister Putin, has said that the demographic effect of just privatizing Russian real estate, and industry and following western advice has lost maybe 30 million Russians from what the normal demographic growth would be to 2050. So the effect of neo-liberal financial policy has been more devastating to Russia than WW2.
...
Huono Suomennos:
... Presidentti Putin, nykyään pääministeri Putin on sanonut, että Venäjän kiinteistöjen sekä teollisuuden yksityistäminen länsimaisten neuvojen mukaisesti on vaikuttanut väestörakenteeseen niin, että se on menettänyt ehkä 30 miljoonaa venäläistä, mitä normaali väestönkasvu olisi vuoteen 2050. Joten uusliberalistisen rahapolitiikan vaikutus oli tuhoisampi Venäjälle kuin Toinen maailmansota.
...
Tällä hetkellä tätä uusliberalistista rahapolitiikkaa harrastetaan Latviassa, Kreikassa, Irlannissa, Portugalissa sekä Englannissa. Kohta tämä huippusuosittu harrastus on rantautumassa Italiaan sekä Espanjaan. Mutta älä huoli. Kuten kaikki muutkin trendit, tulee tämäkin aikanaan ajautumaan Suomeen.

Yhteiskuntajärjestelmämme tulee degeneroitumaan Neofeodaaliseksi (synonyymi Plutokratialle).

Muistatko tämän kuvan?

(Kiitoksia vihjeestä Anonyymi. Olet paras!)

Muistatko tämän kuvan?
Hyvä! Herra Ojapelto sanallistaa kuvan ällistyttävän ytimekkäästi: Helsingin Sanomien talousjournalismi – asiaa vai asialla?
Sokea Kreetakin näkee kuviosta ensisilmäyksellä, että nykyinen kriisi ei ole ensisijaisesti valtioiden velkakriisi vaan pankkien johdannaismarkkinoitten aikaansaama virtuaalirahan pyramidihuijaus. Siitä näkee heti, että mitkään veronmaksajien reaalimaailman tukirahat eivät riitä pelastamaan pankkeja niiden itse aiheuttamalta virtuaalikuplan aikapommilta. Rysähdys tullee tukipaketeista huolimatta ja varmasti.
Kapteeni, haluaisitteko sanoa sanasen?

Herra Kani on samaa mieltä.

20.10.2011

(Pardon my France.)

13 sivua Kreikasta: ”Saneeraukseen”
SAK:n ekonomistit uskovat, ettei kansallinen pankkien pääomitusoperaatio toimi silloin, kun pääomitettavana on monikansallinen suurpankki. Tällaisten pankkien pääomitus olisi ekonomistien mukaan paras hoitaa eurotasolla, vakausrahastojen kautta.
...
Pamfletissa todetaan, että euron kriisin taustalla on EMU:n rakenteelliset ongelmat. Nämä ongelmat eivät ratkea euroalueen yhteisellä finanssipolitiikalla, kuten yhteisellä velkakirjalla. Tällöin eteläisen Euroopan taloudenhoito muuttuisi liian helpoksi, kun vauraat euromaat takaisivat varattomien velkoja.
Itse pamfletti löytyy täältä: SAK:n ekonomistit: Euroalueen syvä taantuma voidaan yhä välttää

Yksinkertaisuudessaan SAK:n ekonomistit toivoisivat euvostoliiton vakausvälineiden (ERVV ja EVM) muuntamista pankeiksi joilla olisi euvostoliiton keskuspankin takaus. Tällä tavoin vakausvälineet voitaisiin "vivuttaa" vähintään kymmenkertaisiksi jolloin ne (vakausvälineet) kykenisivät pääomittamaan (liike)pankkeja, ostamaan valtioiden velkakirjoja jälkimarkkinoilta sekä tarjoamaan vakuuksia valtioille myönnettäville lainoille. Tällä tavalla esimerkiksi PIGS-maiden velkojen uudelleenjärjestelyistä aiheutuvat luottotappiot eivät laukaisisi finanssikriisiä.

Esitetäänpäs kolme kysymystä:
Ensinnäkin, voiko velkaantumisesta johtuvaa ongelmaa korjata velalla?
Toiseksi, alentaako pankkien pääomittaminen yksityisten, yritysten, kuntien jne. velkataakkaa millään tavalla?
Kolmanneksi, korjaako tämä millään tavalla euvostoliiton rahajärjestelmän valuvikaa?
Tiedämme varsin hyvin, että jokaiseen kysymykseen vastaus on suora, tyly ja yksinkertainen ei.

Eikä tässä vielä kaikki. Ainoastaan talouspapit kykenevät pitämään normaalina sitä, että koko taloutta (tai maata) voidaan kiristää rahalla:


Mikäli esimerkiksi Italian sairaaloiden, vedenpuhdistamoiden tai vaikkapa infrastruktuurin ylläpito on kiinni pääomasta, joka voi yksinkertaisesti paeta maasta ja romauttaa työllisyyden sekä elintason, on koko järjestelmässä jotain niin perustavanlaatuisesti päin vttua, ettei toista. (Pardon my France.)

Eikä tässäkään vielä kaikki!
Liiallisiin budjettien alijäämiin puututaan tiukentamalla ja automatisoimalla sanktiointia. Menettely koskee sekä budjettien alijäämiä että valtionvelkaa.
Jo nyt valtioiden alijäämiä rajoitetaan 3% BKT:sta. Joten miten-ja-kuinka valtiot elvyttävät taloutta eli voivat huolehtia kokonaiskysynnän riittävästä tasosta? Ei mitenkään! Eivätkä (automaattiset)sanktiot helpota tätä hommaa millään tavalla.

Tämä koko pamfletti (Kreikan velkojen uudelleenjärjestelyä sekä syvempää finanssipolitiikan koordinaation tarpeettomuutta lukuun ottamatta) on merkityksetöntä huulien heiluttelua. Abysmaalista jälkijättöisyyttä.

Emme tarvitse vakausvälineitä. Meillä on keskuspankit.

Emme tarvitse lisää velkaa. Meillä on jo sitä aivan tarpeeksi.

Emme elä yli varojemme tai hoida talouttamme huonosti. Ilman velkaa meillä ei ole taloutta!

Meillä ei voi olla kestävää taloudenpitoa, koska kaikki raha on velkaa.

Meillä on vain yksi ongelma ja se on rahan syntymekanismi:
Ennen kuin euro voidaan kuluttaa, se täytyy lainata (korolla tietenkin).
Kaikki muu on vain oiretta tästä. Paranna sairaus ja oireet katoavat.

19.10.2011

Mielenkiintoinen diaesitys

Pay differences

Mielenkiintoinen diaesitys UK:n tulonjaosta. Suosittelen tarkkailemaan käppyrän oikeaa laitaa. Vuoden 1982 paikkeilla siellä alkaa tapahtumaan jotain jännää.

Tämä ansaitsee arvoisensa Facepalmin.

Jutun Suomi, NATO ja Kreikka kommenteista löytyi helmi
Pankeilla ei ole monopolia luoda rahaa. Itse asiassa jokainen, joka lainaa jollekulle tai jollekin rahaa, luo sitä. Kun sinä menet kaveriesi kanssa kapakkaan, jonka omistajan tunnet, ja lupaat maksaa hipat "ensi viikon tilistä", olet luonut rahaa. Kun sitten maksat lainapääoman pois, raha lakkaa taas olemasta.
Eeppistä epäonnistumista parhaimmillaan! Tämä ansaitsee arvoisensa Facepalmin.

(Itse jutun teksti oli varsin asiallista)

17.10.2011

Hyödyt ylittävät moninkertaisesti haitat.

Tiedämme, ettei (kestävä) taloudellinen kasvu voi olla mahdollista niin kauan kun seuraavat asiat pitävät paikkansa:
- pankista lainattu raha luo tuotannon arvoa vastaavan tulon
- velkasaturaatio on täydellinen
Eli, mitä pitäisi tehdä, että saamme edellä mainitut asiat korjattua?

Pieni alustus on paikallaan.
Luottolaitostoiminnassa ei lasketa liikkeelle rahaa vaan välineitä, joilla jo liikkeeseen laskettua rahaa voidaan sähköisesti käyttää.
(Eikös se ole sitten siinä?)
Kun pankille maksetaan laina takaisin, niin kyllä se raha katoaa. Aina, jos asiakas maksaa pankille eikä toiselle asiakkaalle, rahan määrä supistuu.
(Suomen Pankin vastaus)
Suomen (keskus)pankki, kuten mikä tahansa muukin pankki, voi mitä tahansa vakuutta vastaan luoda rahaa laillisella kirjanpitokikkailulla "tyhjästä"
(Kani haluaa lähettää terveisiä!)
Ja sitten eteenpäin.

Otetaan kivi. Vaikkapa tällainen kivi:

(varastin kuvan täältä)

Annetaan kivi jonkun yliopiston geologian laitoksen asiantuntijan arvioitavaksi ja sanotaan hänelle, että määrittelee kiven jälleenmyyntiarvoksi yksi biljoona euroa.

Sitten kävellään Suomen (keskus)pankin konttoriin ja lainataan siltä yksi biljoona euroa. Vakuudeksi annetaan em. kivi.

Tämän jälkeen käytetään tämä biljoona euroa kaikkien velkojen pois maksamiseen. Valtion, kuntien, yritysten, kansalaisten jne. ihan jokaisen.

Sitten ajetaan Suomen (keskus)pankki konkurssiin, koska se lainasi rahaa täysin kannattamattomaan (liike)toimintaan. Sen myöntämät lainat annetaan anteeksi ja tilikirjat nollataan.

Sitten perustetaan uusi Suomen (keskus)pankki (olemassa olevan infran päälle) ja määritellään sen ainoaksi tehtäväsi olla pankkien clearing house (selvitysyhteisö, clearingpalvelu). 

Tämän jälkeen toteutetaan kaksitasoinen mekanismi rahan liikkeellelaskuun. Ensimmäinen voisi olla vaikkapa tällainen:
Valtio tulostaa omaa rahaa, jonka se kuluttaa kiertoon ostamalla kansalaisilta niitä palveluita joita he (kansalaiset) haluavat yhteisön (valtion) tuottavan.
Ja toinen voisi tapahtua vaikkapa näin. (Nämä ovat vain ehdotuksia! Kun Kania viisaampien päät lyödään yhteen voimme olla täysin varmoja, että parempiakin löytyy).

Ja se oli sitten siinä.

Toimenpide jättää pankit tekemään sitä, mitä ne osaavat parhaiten (ilman viimekätistälainaaja, joka palauttaa riskin sinne minne pitääkin). Tämä palauttaa talouspolitiikan takaisin demokraattisesti valituille (harhaan)johtajille. Se palauttaa kilpailukyvyn (velka on ensimmäinen ja viimeinen este tälle) ja niin edelleen ja niin edelleen. Hyödyt ylittävät moninkertaisesti haitat.

Koko homma olisi täysin mahdollistaa hoitaa parissa tunnissa. Ja tämä velkakriisi, joka on täysin tahallinen ja kaiken lisäksi täysin turha, olisi ohi.

Ja mikä hauskinta: tällä tavalla toteutettu velkojen "anteeksianto" ei kasvata pelättyä inflaatiota millään tavalla. Miksi? Vastaus löytyy pienestä alustuksesta (tekstin alussa).

15.10.2011

Kuinka on mahdollista, että ajaudumme taas kerran lamaan?

Ilmeisesti herra Sailas(kin) lukee Kaninkoloa (heh!)
"Sotien jälkeen pahin talouskriisi"
- Olen ollut kohta 40 vuotta töissä valtiovarainministeriössä ja kokenut energiakriisit, 1990-luvun laman ja 2008 vuoden finanssikriisin. Tilanne on nyt pahempi.
...
- Huonoimman skenaarion mukaan kohtaamme paljon syvemmän talouskriisin kuin 1990-luvun alussa.
Nyt kun olemme tunnustaneet tosiasiat, voisimme esittää yhden pienen kysymyksen: Miksi näin?

Kuinka on mahdollista, että ajaudumme taas kerran lamaan?

Ällistyttävän yksinkertaista:

Velka = Ostovoima = Työpaikka

Velkaa voidaan ottaa täsmälleen niin paljon kunnes lainanhoitokustannukset "syövät" liikaa elämisen jäävästä rahasta. Tämän jälkeen katoavat työpaikat ja ostovoima romahtaa, koska kaikki raha palaa takaisin sinne mistä se alunperin tuli: pankkiin.

Tämä tulee tapahtumaan täysin riippumatta siitä kuinka paljon teemme työtä, leikkaamme etuisuuksia, myymme omaisuutta, yksityistämme, säästämme ja niin edelleen. Miksi näin? Siksi, koska euvostoliiton rahajärjestelmässä on moka!

Toimiakseen euvostoliiton rahajärjestelmä vaatii jatkuvaa velkaantumista. Ja jatkuva velkaantuminen tarvitsee seuraavat asiat toimiakseen:
- syntyvyyden kuusinkertaistaminen (vähintään).
- Ehtymättömät luonnonvarat
Valitettavasi meillä ole näitä ja niinpä euvostoliiton rahajärjestelmä ei voi toimia.

12.10.2011

Väännetäänpäs rautalankaa.

Herra Kani kävelee pankkiin. Herra Kani haluaa asuntolainan. Pankkivirkailija ojentaa peilin ja käskee herra Kania hönkäisemään siihen. Herra Kanin hönkäisy höyrystää peilin pintaa. Pankkivirkailija myöntää asuntolainan herra Kanille.

Kun pankki lainaa rahaa se luo lainattavan rahasumman laillisella kirjanpitokikkailulla "tyhjästä". Näin ollen pankki lainaa vain-ja-ainoastaan sen summan, joka lainasopimuksessa lukee. Ei sen enempää, eikä vähempää.

Mutta korkojen takia on pankkiin palautettava enemmän rahaa kuin sieltä lainattiin.

Tällä hetkellä herra Kani ei mitenkään voi täyttää lainasopimuksensa ehtoja. Miksi näin? Siksi, koska kierrossa ei ole mitään muuta kuin herra Kanin lainaama raha. Mutta korkojen takia on herra Kanin palautettava pankkiin enemmän kuin sieltä lainasi. Vaikka pankki kierrättäisi talouteen herra Kanin maksamat korot 100%, ei herra Kani voisi ikinä maksaa ottamaansa lainaa takaisin.

Mutta jos joku muu menee pankkiin, lainaa sieltä rahaa ja kuluttaa sen kiertoon, on herra Kanilla mahdollisuus maksaa ottamansa laina korkoineen päivineen takaisin ja täyttää lainasopimuksen ehdot.

Mutta mikäli herra Kani kykenee lainansa takaisin maksamaan, ei joku muu voi tätä tehdä. Miksi näin? Vaikka pankki edelleenkin kierrättäisi ansaitsemansa korkotulot 100% takaisin talouteen, jäljellä olisi enää vain tämän jonkun muun lainaama pääoma (herra Kani maksoi omansa pois).

Väännetäänpäs rautalankaa.

Herra kani lainaa pankista 100.000€, 2% korolla, 20 vuoden takaisinmaksuajalla
Joku muu lainaa pankista 150.000€, 3% korolla,  30 vuoden takaisinmaksuajalla.

Tarkistetaan luvut lainalaskurilla:

Herra Kani lainasi 100.000€, mutta joutuu palauttamaan pankkiin ~121.000 €
Joku muu lainasi 150.000€, mutta joutuu palauttamaan pankkiin ~227.000 €

Ainoastaan toinen pystyy täyttämään lainasopimuksensa ehdot ja maksamaan velkansa täysimääräisesti takaisin pankille. Tämä siksi, koska kierrossa on vain-ja-ainoastaan lainattu pääoma, eli tässä tapauksessa yhteensä 250.000€. Mutta lainasopimuksien mukaan, on pankille palautettava ~348.000€.

Pankin korkotulot koostuvat niiltä otetuista lainoista. Eli vaikka pankki kierrättäisi ansaitsemansa korkotulot 100% takaisin talouteen, se kierrättäisi ainoastaan muiden ottamaa velkaa (lainattua pääomaa). Näin ollen korot maksetaan omasta tai toisen lainaamasta rahasta.

Ja tämä tarkoittaa sitä, että ne jotka ovat ottaneet lainaa eilen ja tänään, ovat velan takaisin maksamisessa täysin riippuvaisia niistä, jotka ottavat velkaa huomenna.

Yksikään pankista lainaa ottanut ei voi maksaa velkaansa täysimääräisenä takaisin, ellei joku muu mene pankkiin lainaa sieltä rahaa ja kuluta sitä kiertoon.

Tämä näyttä ponzi-huijaukselta, mutta se ei ole sitä aivan täysin. Tämä on pahempi kuin ponzi. Tämä on velkapyramidiponzihuijaus.
Pankkien suunnattomat voitot tulevat koroista, jotka sinä olet maksanut omasta tai toisen lainaamasta rahasta.
Mitä enemmän lainoja, sitä enemmän korkotuloja ja sitä suuremmat voitot.

Ja nyt sitten koko jutun parhaaseen kohtaan.

Budjettitalouden korkokulut

Näyttää siltä, että vuosien 93 - 2011 välisenä aikana Suomi on maksanut valtionvelastaan vajaan 70 miljardin euron edestä (pelkkiä) korkoja. Nämä lainat (valtionvelka) ovat 90% ulkomaalaisessa omistuksessa:

Toisin sanoen noin 90% maksetuista koroista (~63miljardia) on "paennut" ulkomaille.

Mutta mistä rahasta onkaan valtionvelan korot maksettu? Yksi vihje: Suomen rahalaitosten euromääräiset lainat euroalueen kotitalouksille käyttötarkoituksittain

Mitä tämä tarkoittaa? Suuri lama tulee näyttämään piknikiltä.

11.10.2011

Foliohattu päähän, vie!

Vakuushuijaus: Suomi osti vakuudet Kreikalta lainaamalla sille saman verran enemmän
...
Kun kreikan toisen pelastuspaketin kasvattamisesta ei löydy mitään uutisia ja kreikan valtionvarainministerikin puhuu edelleen 109 miljardin paketista samana päivänä kun Suomessa osuutemme pomppausta 1,4 miljardista 2,2 miljardiin selitellään valtionvarainministeriön toimesta Kreikan toisen pelastuspaketin koon kasvattamisella, niin on selvää, että suomalaisia yritetään huijata nykyisen hallituksen toimesta valehtelemalla päin naamaa.

Loogisesti ainoa järkevä selitys on se että Jutta Urpilainen ja Jyrki Katainen ovat nostaneet Suomen osuutta kreikan toisesta 109 miljardin pelastuspaketista 800 miljoonalla eurolla saadakseen vastineeksi 880 miljoonan euron näennäiset vakuudet eli koko neuvottelumenestys ja saadut “vakuudet” ovat täyttä kusetusta.
...
Ei...

pysty...

kommentoimaan...

foliohattu...

kiristää...

10.10.2011

Siinä ei ole reikiä.

Raha ja talous - Postkeynesiläisyys ja raha-aktivismi Suomessa.
Korkoa ei siis tule mystifioida rahakriitikoiden tapaan. Raha-aktivistien koron vastustaminen voidaankin rinnastaa antikapitalistiseen voittojen tavoittelun ja ahneuden vastustamiseen. Ehkä raha-aktivistien kannattaisi lukea Marxia.
Kiitoksia rakentavasta kritiikistä. Herra Kani lupaa tutustua herra Marx:n kattavaan tuotantoon.

Mutta (aina se mutta). Herra Kani haluasi huomauttaa, että tässä jutussa on pienen pieni ongelma: Raha ja talous - Korosta
Yleinen virhe ajattelussa lieneekin se, että pankille maksettavien korkojen nähdään katoavan taloudellisen kierron piiristä. Näin ei kuitenkaan todellisuudessa ole, sillä toimiessaan yrityksenä pankki vertautuu kotitalouteen tai hyödykkeiden tuotantoon osallistuvaan yritykseen, joiden säästämismahdollisuudet ja kulutuspäätökset määrittelevät rahatalousjärjestelmän toimintaa.

Mikäli kotitalouden (kuvassa kirjan E) isäntä kadottaa Perjantai illalla baarista tullessaan yhden euron lumihankeen, on järjestelmässä jonkun mentävä konkurssiin tai jäätävä työttömäksi. Ellei joku ota lisää velkaa.

Eli mikä onkaan jutun ongelma? Aivan oikein! Siinä ei ole reikiä. Esimerkissä raha kiertää 100% vasemmasta kädestä oikeaan. Tämä ei todellisuudessa pidä ollenkaan paikkansa. Meidän taloutemme on täynnä erillaisia reikiä.

Otetaan huono esimerkki: yli puolet Suomen pankkimarkkinoista on ulkomaisessa omistuksessa. Näin ollen suurin osa korkotuloista menee minne? Otetaan vielä toinen huono esimerkki:
90% valtion velasta on ulkomaalaisessa omistuksessa. Näin ollen korkotulot menevät minne?

Toisin sanoen. Ainoa tapa miten-ja-kuinka esimerkissä esitetty mekanismi voi toimia on suljettu järjestelmä. Meillä ei ole tällaista. Meillä on ponzi. Velkapyramidiponzihuijaus.

Sori pojat. Ei banaania tällä kertaa.

Tässä otsikossa on jotain hyvin outoa. Et ikinä arvaa mitä?

”Kreikkalaiset maksavat äärimmäisen hinnan”
... on käynyt ilmi, että kreikkalaiset ovat alkaneet käyttää pakolaisille tarkoitettuja humanitääristen järjestöjen klinikoita, koska eivät pääse julkiseen terveydenhoitoon.
Joko IMF on kertonut minkälaisiin lukuihin Kreikkalaisten pitäisi PISA-kokeessa ja elinajanodotteessa tähdätä, että velka saadaan maksetuksi?

Ja rivienvälissä lukee?

Talouden Nobelin vie ehkä yllätysnimi
Yllätysnimen odotetaan nousevan voittajaksi, kun Ruotsin keskuspankin jakaman talouden Nobel-palkinnon saaja julkistetaan tänään iltapäivällä Tukholmassa.
Aivan oikein! Ei ole olemassa talouden Nobel -palkintoa. Mutta Ruotsin keskuspankin taloustieteen palkinto Alfred Nobelin muistoksi on olemassa:
Vaikka palkinto ei ole yksi Alfred Nobelin testamentissa määritellyistä palkinnoista, palkinnon saajat vastaanottavat palkintonsa samassa tilaisuudessa 10. joulukuuta kuin fysiikan, kemian, lääketieteen ja kirjallisuuden Nobel-palkinnon saajat.
Nämä ovat siis kaksi eri asiaa. Mutta miksi näin? Vastauksen antaa Peter Nobel.
The Nobel family dissociates itself from the economics prize
First, it is a deceptive utilisation of the institution of the Nobel Prize and what it represents. Second, the economics prize is biased, in the sense that it one-sidedly rewards Western economic research and theory.
Huono Suomennos:
Ensinnäkin, se on Nobelin palkinnon harhaanjohtavaa hyväksikäyttöä, ja mitä se edustaa. Toiseksi taloustieteen palkinto on puolueellinen, siinä mielessä, että se yksipuolisesti palkitsee Länsimaista taloudellista tutkimusta ja teoriaa.
Ja rivienvälissä lukee?

;)

Tämä touhu tarvitsee ns. katalyytin.

Liikanen Ylelle: Pankkien pääomittaminen ratkaisevaa
- Tärkeää on nyt se, että pankkeja pääomitetaan. Ensisijaisesti pääomitusvastuussa ovat tietysti osakkeenomistajat, joiden täytyy laittaa sinne lisää rahaa, Liikanen sanoi.
Samasta aiheesta: Merkel, Sarkozy Pledge Bank Recapitalization
“We will recapitalize the banks,” the French president said in Berlin yesterday at a joint briefing with the German chancellor before they dined at her office. “We’ll do it in complete agreement with our German friends because the economy needs it, to assure growth and financing.”
Huono Suomennos:
"Tulemme pääomittamaan pankkeja", sanoi Ranskan presidentti eilen Berliinissä pidetystä yhteisestä tapaamisesta Saksan liittokasleri (ei typo) Merkelin kanssa, ennen ruokailua hänen toimistossaan. "Teemme tämän täydellisessä yhteisymmärryksessä Saksalaisten ystäviemme kanssa, koska talous tarvitsee sitä kasvun sekä rahoituksen varmistamiseen."
Ok. Sovitaan näin. Pääomitetaan pankkeja. Kaadetaan biljoonia euroja, dollareita ja jenejä pankkien pääomittamiseen. Hyvä. Tehty.

Nyt sitten voitaisiinkin esittää yksi kysymys: mitä sitten tapahtuu?

Pankit ovat jo kyllästäneet markkina-alueensa. Eli velkasaturaatio on täydellinen. Tästä syystä ei enää ole jäljellä ketään, joka kykenisi ylläpitämään pankkien pyörittämää velkapyramidiponzihuijausta. Tämä on se syy, miksi pankit ottavat luottotappioita ja miksi niitä ollaan pääomittamassa.

Mutta pankkien pääomittamisen myötä valtioiden, kuntien, yritysten kansalaisten jne. velkataakka ei supistu millään tavalla.

Näin ollen pankkien pääomittaminen ei takaa kasvua millään tavalla.

Ainoa asia, joka tällaisella toimenpiteellä varmistetaan, on olemassa olevien velkasitoumuksien siirtäminen (täysimääräisenä) esimerkiksi ulosottoon, roskapankkiin, tai jollekin muulle velkojalle. Ja tämähän on koko touhun idea!

Koko homman ideana on massiivinen omaisuuden uusjako (omistusoikeusjärjestelmien keskittymiseen velkojien käsiin) sekä velkaorjuuteen alistaminen.

Mutta tämä touhu tarvitsee ns. katalyytin. Tapahtuman, joka nopeuttaa prosessia. Hmm... Mikähän se mahtaisikaan olla?
Pankkijärjestelmän kokonaisvaltainen hyytyminen alkaa 5, 4, 3, 2 ... ihan minä hetkenä hyvänsä. Kohta. Nyt. Ei vielä vaan...
(Tälle rautakeuhkoon kytketylle kvadriplegia potilaalle ei tämän raajan menettäminen merkitse enää yhtään mitään.
)

Tervetuloa euvostoliittoon!

Yle: Virolaisten keskipalkka voi kohota tuhanteen euroon
... virolaisten keskipalkan ennustetaan nousevan tuhanteen euroon vuoteen 2015 mennessä. Tänä vuonna keskipalkka on arviolta 831 euroa.
Narvan zombiet
”Moni Viron työtön elää luontais- ja vaihtotaloudessa. Rahaa ei ole.”
Tervetuloa euvostoliittoon! Et ole vielä nähnyt yhtään mitään. Paras on vasta tulossa.

Euvostoliitolla on täsmälleen sama idea.

Occupy Wall St. to a Bank in the Public Interest
Herra Hudson latelee tavalliseen tapaansa varsin suoria sanoja nykyjärjestelmän tilasta. Eräs kohta vaikutti jotenkin tutulta:
Then you have today mister Obama going on to television saying: i want to create jobs. He doesn't want to create jobs, he's intention is to reduce wages 30%. ...
Huono Suomennos:
Ja sitten tänään herra Obama meni televisiossa sanomaan: haluan luoda työpaikkoja. Ei hän halua luoda työpaikkoja, hänen aikomuksensa on alentaa palkkoja 30%. ...
Ja sitten kolahti. Euvostoliitolla on täsmälleen sama idea! Kohti jälkidemokraattista EU:ta?
Nykyään EU-teknokraatit myöntävät rehellisesti, että EU:n kilpailukyky ajaa kansalaisista huolehtimisen ohi. ”Teknokraatit ajattelevat, että ollaksemme kilpailukykyisiä USA:n kanssa sosiaalisista oikeuksista olisi karsittava, ja ollaksemme kilpailukykyisiä Kiinan kanssa, jolla ei ole koskaan ollut mitään suojauksia, Euroopasta on tehtävä lean & mean, laiha ja ilkeä”, Phillips sanoo.
Onpas mukaavaa lainata itseään:
Kiina on asettanut riman: palkat ovat noin 150-200 dollaria per kuukausi. Tästä lähdetään ja tuon alle pitäisi päästä.(n duighn)

[NO COMMENT]

Suomen Pankilla jo miljardeja kriisimaiden velkapapereissa
Euroopan velkakriisin patoamisyritykset ovat tuoneet myös Suomen Pankin vastuulle miljardien eurojen sijoitusriskit. Kriisivaltioiden velkakirjoista lähes kolme miljardia euroa on Suomen Pankilla. Kahdessa kuukaudessa summa on yli kaksinkertaistunut.
Laki Suomen Pankista 27.3.1998/214
6 §
Julkisen rahoituksen kielto

Suomen Pankki ei saa antaa luottoa Euroopan unionin toimielimille tai laitoksille, Euroopan unionin jäsenvaltiolle, sen alueelliselle, paikalliselle tai muulle viranomaiselle taikka muulle julkisyhteisölle.

Suomen Pankki ei myöskään saa merkitä 1 momentissa tarkoitettujen yhteisöjen liikkeeseen laskemia velkasitoumuksia.
...

9.10.2011

Tällaiselle järjestelmälle on olemassa nimi: ponzi.

Rahatalous kriisissä -luentosarjan materiaaleja
Lauri Holappa luennoi Helsingin suomenkielisellä työväenopistolla tiistaisin 13.9.–8.11.
Ensimmäisen luennon materiaalista (PDF) löytyi mielenkiintoinen kohta.

Herra Kanilla on pieniä vaikeuksia ymmärtää tätä.

Herra Holappa tekee varsin selväksi, että rahan luominen tapahtuu luotonlaajennuksen kautta. Vähän niinkuin näin:


Korko tarkoittaa sitä, että pankkiin on palautettava enemmän rahaa, kuin sieltä on lainattu. Joten jos pankki luo vain vain-ja-ainoastaan lainasopimuksessa määritellyn summan verran, mistä ihmeestä korot maksetaan? (Huomaa, ettei ko. kuvassa ole mainittu mitään koroista!)

Herra Holappa mainitsee pari muutakin asiaa, jotka tekevät tästä kysymyksestä enemmän kuin mielenkiintoisen.
- Tuotantoprosessi lähtee aina liikkeelle luotonlaajennuksesta
- Rahanluonti on seurausta velkasuhteesta
->Raha on velkaa
- Myös valtion liikkeelle laskema valuutta on velkaa
Herra Kani ei ymmärrä miten-ja-kuinka herra Holappa on päässyt siihen johtopäätökseen, ettei korko sinänsä johda tarpeeseen luoda jatkuvasti lisää yksityistä ja/tai julkista velkaa?

Jos kierrossa on vain-ja-ainoastaan lainattu pääoma. On korot mahdollista maksaa vain-ja-ainoastaan omasta tai toisen lainaamasta pääomasta.

Jos kaikki raha on velkaa, joka on luotu luotonlaajennuksella, on sillä olemassa täsmälleen yksi suunta: takaisin pankkiin. Ja tämä tarkoittaa sitä, että mikäli kukaan ei ota velkaa, ei ole rahaa. Ja ilman rahaa ei ole taloutta.

Tämä taas tarkoittaa sitä, että ilman jatkuvaa velkaantumista järjestelmä ei toimi. Ja koska korkomenot kasvavat velkaantumisen myötä. On myös velkaantumisen kasvettava yhä vain suuremmaksi ja suuremmaksi. Tätä voidaan jatkaa aina siihen asti kunnes lainanhoitokulut "syövät" liikaa elämiseen jäävästä rahasta, eikä velkaa voida enää ottaa. Jonka jälkeen kaikki raha palautuu sinne mistä se tulikin ja lama alkaa. Tämä (lama) loppuu vasta sitten kun uusi, kyllästämätön, markkina-alue ilmestyy.

Tällaiselle järjestelmälle on olemassa nimi: ponzi. Tai ehkäpä velkapyramidiponzihuijaus kuvaa tätä paremmin?

Tämä alkaa käydä tylsäksi.

Eihän tämä nyt ole enää tosikaan.

Wikipedia - Pankki
...
Pankkeja on monenlaisia, mutta yleisimpien liikepankkien toimintaperiaate on ottaa vastaan rahaa talletuksena, maksaa tallettajalle palkkioksi korkoa, joka rahoitetaan lainaamalla rahoja niitä tarvitseville vähän korkeampaa korkoa käyttäen. Näiden korkojen erotuksella rahoitetaan pankin toimintaa, tuotetaan voittoa omistajille ja korjataan luottotappioita.

...
Mistä korot maksetaan?

Ai niin. Omasta tai toisen lainaamasta rahasta. Ja tämä tarkoittaa sitä, että pankkitoiminta perustuu ponzille. Tarkemmin sanoen velkapyramidiponzihuijaukselle.

Tämä alkaa käydä tylsäksi. Voisiko joku todistaa herra Kanin olevan väärässä?

7.10.2011

Eikös se ole sitten siinä?

LIITE RAHOITUSTARKASTUKSEN LAUSUNTOON - Dnro 11/130/2005 - 24.1.2006
Luottolaitostoiminnassa ei lasketa liikkeelle rahaa vaan välineitä, joilla jo liikkeeseen laskettua rahaa voidaan sähköisesti käyttää.
Pankki lainaa vain sen määrän välineitä joka lainasopimuksessa lukee. Mutta korkojen takia on sinne palautettava enemmän välineitä kuin sieltä lainattiin. Näin ollen korot on mahdollista maksaa omasta tai toisen lainaamista välineistä.

(Huono Suomennos: Ja sitten Kim Jong Il ilmeistyi)

Nonih. Eikös se ole sitten siinä?

Ai mikäkö? No se, että pankit pyörittävät ponzia. Tarkemmin sanoen velkapyramidiponzihuijausta.

5.10.2011

Palkat on pidettävä mahdollisimman alhaisina tai muuten...

SP:n Hakkarainen: Kustannustaso pidettävä kurissa
- Järjestelmästä riippumatta keskuspankin näkökulmasta tärkeää on estää kasvua ja työllisyyttä rapauttava kustannusten nousukierre. Hintavakauden vakauden varmistajana olemme huolissamme kaikesta, mikä rapauttaa sitä.
Pieni alustus on paikallaan.
Suomen (keskus)pankin mukaan rahapolitiikka tarkoittaa
Eurojärjestelmän rahapolitiikan päätavoite on hintavakauden ylläpitäminen euroalueella ja siten euron ostovoiman suojeleminen.
Ja työkalu tämän politiikan toteuttamiseen on
... ohjauskorot. Ne vaikuttavat markkinakorkoihin ja kokonaistaloudelliseen kehitykseen.
Nyt sitten, mikä on ohjauskorko ja miten se vaikuttaa (ja mihin)?
Keskuspankki laskee liikkeelle rahan lainoina pankeille, jotka maksavat rahasta ohjauskoron verran. Keskuspankilta rahan saamiseen vaadittu korko vaikuttaa markkinakorkoihin, eli pankkien toisilleen myöntämien lainojen korkoihin. Tämän vuoksi markkinakorot, kuten eripituiset Euribor-korot, seurailevat ohjauskorkoa. Yritysten ja kuluttajien ottamat lainat sidotaan yleensä markkinakorkoihin, joten ohjauskoron nosto vaikuttaa tällä tavoin lainanottajiin.
Aika yksiselitteistä, eikö?
Odota! Tämä jatkuu vielä.
Euvostoliitossa inflaatiovauhti on useiden hintojen muutosvauhtien keskiarvo.

Mitä tämä tarkoittaa? Se tarkoittaa sitä, että euvostoliitossa "inflaatio" lasketaan näin: Asetetaan indeksi=100 esim. vuoden 2005 hintojen mukaan (eli indeksi 2005=100) ja se on siinä.
Olipas hieno alustus. Eteenpäin!

Palkkojen nosto voidaan "piilottaa" siten, että yritykset alentavat voittojaan tai jokin muu tuotteen tai palvelun hintaan vaikuttava tekijä laskee saman verran. Näin ei yleensä käy. Näin ollen palkkojen nostot siirretään sellaisenaan tuotteen tai palvelun hintaan. Tämä kasvattaa "inflaation" vauhtia. Ja tähän euvostoliiton keskuspankki reagoi korkojen nostolla.

Korkojen nosto aiheuttaa sen, että kierrossa oleva rahamäärä alkaa supistua nopeammin (jokaisella eurolla on täsmälleen yksi suunta: takaisin pankkiin. Korkojen avulla hidastetaan tai nopeutetaan tätä prosessia). Ja tämä taas aiheuttaa työttömyyttä, konkursseja, maksuhäiriöitä, lainanhoito-ongelmia... kaikkea sitä, mitä vain voidaan saada aikaiseksi, kun vaihdonvälineestä tehdään (tai tulee) niukkaa.

Näin ollen euvostoliiton keskuspankin ohjauskorko on ase. Se on Magnum 44, joka on asetettu jokaisen taloudessa toimivan ohimolle. Ja vaatimus on ällistyttävän yksinkertainen: palkat on pidettävä mahdollisimman alhaisina tai muuten...

Ja tässä koko homman ällistyttävin juttu.

Tällä sivustolla on taulukko jokaisesta tuotteesta ja palvelusta joiden hintojen nousu tai lasku vaikuttaa "inflaation" vauhtiin.
The HICPs are economic indicators constructed to measure the changes over time in the prices of consumer goods and services acquired by households.
...
Huono Suomennos:
YKHIt ovat taloudellinen indikaattori rakennettu mittaaman muutoksia ajan kuluessa kulutustavaroiden ja palvelujen hinnoissa joita kotitaloudet hankkivat.
...
Hintavakaus, johon euvostoliiton keskuspankit ovat sitoutuneet, tarkoittaa tuottavan perusduunarin palkan pitämistä mahdollisimman alhaisena.

Euvostoliiton rahajärjestelmän päätavoite on rikkaiden ostovoiman suojeleminen.
Tuo ei ollut hyvä. Tehdäänpäs parempi.

Euvostoliiton rahajärjestelmän päätavoite on pitää köyhät köyhinä ja rikkaat rikkaina.

4.10.2011

Ja sitten kauhulukuja.

Stressitestit kesällä läpäissyt belgialaispankki romahti
Heinäkuussa julkaistuissa Euroopan pankkien stressitesteissä yksi testin liput liehuen läpäissyt pankki oli Dexia.
...

Dexian kriisi herättää jälleen kerran myös kysymyksiä Euroopan pankkien stressitestien uskottavuudesta. Stressitestien ongelma oli, että ne eivät huomioineet mahdollisuutta, että pankki voi joutua tekemään suuria tappioita valtioiden velkakirjoista.
Herra Kanin mielestä on olemassa vain yksi stressitesti, joka pankeille voidaan suorittaa: mistä korot maksetaan? Mutta kiitoksia Kania viisaampien, löytyi helpompikin tapa stressitestata pankkeja.

Ilmeisesti Basel III -säännöissä Tier 1 pääoma tarkoittaa osakekantaa, etuoikeutettuja osakkeita sekä tilinpitokikkailulla aikaan saatuja (tulevaisuudessa realisoituvia) verotuloja ja/tai menoja. Tangible Common Equity on vain osakekanta, eli omistajien pääoma, jolla voidaan mitata pankin kykyä tappioiden kattamiseen.

Tässä kuvassa on lista kaikkein huonoimmassa kunnossa olevista pankeista.

(Listattu Tangible Common Equity mukaan.)

Esimerkiksi Dexia pankin omistajien pääoma on vain 0.97% sen varoista. Eli Dexia kykenee ottamaan tappioita noin 5 miljardin edestä, jonka jälkeen sen oma pääoma on tasan nolla.

Ja tässä koko homman hauskin osa.

Pankin varat muodostuvat omaisuudesta, joka on laitettu sen myöntämän lainan vakuudeksi (mm. talo tai vaikkapa valtion velkakirja). Ja niinpä pankin varojen "arvo" on täysin riippuvainen ihmisten ja/tai valtioiden lainanottokyvystä tai halusta.

Kun pankki on kyllästänyt markkina-alueensa, eli velkasaturaatio on täydellinen, sen varojen "arvo" romahtaa. Kukaan ei kykene ylläpitämään pankin pyörittämää ponzia.

Ja sitten kauhulukuja. Eri pankkien varat prosentteina verrattuna isäntämaan bruttokansantuotteeseen:


Dexia pankki, 150% Belgian BKT:sta.

Megabump!